Биткоин-ETF, трасты, прокси: куда лучше инвестировать?

В последние годы интерес к биткоину среди инвесторов растет, ведь этот актив представляет собой потенциально прибыльную возможность. Однако не все готовы владеть криптовалютой напрямую из-за сложностей или рисков.

Для таких инвесторов существуют альтернативные способы инвестирования через фондовые рынки:

Биржевые фонды (ETF) на биткоин

ETF – это коллективные инвестиционные фонды, торгуемые на бирже как обычные акции. Они отслеживают цену базового актива, такого как биткоин, и позволяют инвесторам получать доходность от криптовалюты без необходимости прямого владения ею. Например, если цена биткоина растет, то растет и стоимость пая ETF, и наоборот. Это удобно, так как инвесторы могут избежать технических аспектов хранения криптовалюты, открытия кошельков и прочего.

В начале 2024 года SEC дало разрешение на запуск первых ETF на биткоин, что придало этому виду активов легитимность. ETF обеспечивают ликвидность, прозрачность и могут иметь низкие расходы на управление (от 0,5% до 2% годовых). Однако стоимость ETF может отклоняться от реальной цены биткоина, и их нельзя торговать в нерабочие часы бирж.

Инвестиционные трасты с биткоином

Это закрытые фонды, которые также инвестируют в биткоин, но их паи не торгуются на бирже. Примеры таких трастов – Grayscale Bitcoin Trust и Bitcoin Investment Trust. Они предлагают инвесторам возможность вложиться в биткоин через паи, обеспечивая строгий контроль активов и профессиональное хранение. Однако управление и хранение могут обойтись дороже (до 2-3% в год), и цена паев может иметь дисконт к реальной стоимости биткоина из-за низкой ликвидности.

Биткоин-прокси

Третий вариант – инвестиции в компании, которые инвестируют в биткоин или связаны с криптовалютой. Это могут быть крупные компании-инвесторы вроде MicroStrategy или биткоин-майнеры, например Marathon и Riot Blockchain. Преимущества включают высокую потенциальную доходность и реальный бизнес-доход помимо криптовалюты. Однако такие инвестиции могут нести риски банкротства, низкой ликвидности акций и зависимости от цены биткоина.

Выводы

Каждый из этих способов имеет свои преимущества и недостатки, выбор зависит от инвестиционных целей и уровня риска, который готов принять инвестор. Все эти методы позволяют участвовать в росте биткоина без необходимости напрямую владеть криптовалютой, что делает их доступными для широкого круга инвесторов.