Что такое токен: Как работает цифровой актив на блокчейне и его виды

Токен – это цифровой актив, разработанный с использованием технологии блокчейн. В отличие от криптовалют, таких как биткоин или эфир, токены не являются самостоятельной валютой. Их стоимость зависит от эмитента и может быть привязана к ценам на активы, товары или услуги.

С появлением платформы Ethereum в 2015 году стали создаваться токены стандарта ERC-20, что значительно способствовало их распространению. Вначале токены использовались главным образом для проведения ICO, но со временем их применение стало намного шире.

Согласно данным CoinMarketCap, существует более 5000 видов токенов, а их рыночная капитализация в 2021 году превысила 1 трлн долларов, что демонстрирует потенциал и востребованность этой технологии.

Виды токенов

Основные типы токенов включают:

• Utility-токены – предоставляют доступ к функциям или услугам в экосистеме проекта, часто используются для оплаты комиссий и активации смарт-контрактов (например, ERC-20 токены в сети Ethereum).
• Стейблкоины (stablecoins) – привязаны к стоимости резервных активов (таких как фиатные валюты или золото), что позволяет снизить волатильность на рынке криптовалют. Пример – Tether, привязанный к доллару США.
• Security-токены – цифровые эквиваленты доли в компании, аналог акций, предоставляющие права на дивиденды и участие в управлении.
• NFT (невзаимозаменяемые токены) – представляют собой уникальные цифровые активы, предназначенные для учёта прав на предметы искусства, коллекционные товары и виртуальную недвижимость.

Сходства и различия токенов и криптовалют

Токены отличаются от криптовалют тем, что они не являются самостоятельным средством платежа, их стоимость определяется эмитентом и может быть привязана к активам. Криптовалюты децентрализованы и добываются майнингом, а токены контролируются их создателем и обычно имеют фиксированный объём эмиссии. Однако различия постепенно стираются, особенно на примере стейблкоинов, используемых как платёжное средство.

Эмиссия токенов

Эмиссия – процесс выпуска токенов, при котором эмитент определяет объем и график выпуска. Во время ICO компании выпускают ограниченное число токенов для привлечения средств. Эмитент также может предусмотреть периодическую эмиссию для поддержания ликвидности. Прозрачность эмиссии повышает доверие к токену.

Способы покупки токенов

Токены можно приобрести через:

• Криптобиржи (например, Binance, OKEx) – обеспечивают высокую ликвидность.
• ICO – позволяют инвестировать в токены до их листинга на биржах, но несут риски.
• Децентрализованные биржи (например, Uniswap) – предлагают анонимность, но зачастую с низкой ликвидностью.
• Прямую покупку у эмитентов – в случае закрытых распределений среди инвесторов.

Каждый способ имеет свои особенности, включая уровень риска, анонимность и ликвидность.

Покупка токенов через ICO

ICO – высокорисковый, но перспективный способ приобретения токенов, где инвесторы покупают токены до их выхода на биржу. Важно изучить whitepaper проекта, проверить команду и надежность смарт-контракта.

Торговля токенами на биржах

Биржи обеспечивают ликвидность токенов, делая их доступными для покупки и продажи. Важно обращать внимание на объёмы торгов, наличие нужных торговых пар, комиссии и репутацию биржи.

Бонусные токены

Некоторые блокчейн-проекты выделяют часть токенов на баунти-программы, где пользователи получают бонусы за продвижение, создание контента и тестирование продукта.

Токенизация активов

Токенизация – это процесс перевода активов в цифровые токены на блокчейне для облегчения их передачи и учёта прав собственности. Этот процесс открывает возможности для торговли активами, такими как недвижимость и ценные бумаги, без участия посредников.

USB-токены

USB-токены – аппаратные устройства для хранения криптографических ключей, которые используются для защиты данных и двухфакторной аутентификации.

Перспективы токенов

Несмотря на риски, рынок токенов активно растёт и развивается. Ожидается, что в будущем появится больше регулирования и централизованных токенов, что повысит безопасность и надёжность транзакций. Токенизация активов также представляет широкие возможности для модернизации традиционных рынков.