Как заработать на медвежьем рынке: секреты, которые вам никто не расскажет!

Некоторые инвесторы полагают, что финансовым рынкам требуется своеобразная перезагрузка после длительных периодов роста. Именно поэтому возник термин "медвежий рынок". Давайте разберём, что означает этот феномен и что собой представляет медвежий тренд.

Понятие медвежьего рынка

Медвежий рынок начинается, когда цены на активы заметно снижаются на протяжении долгого времени. Обычно он характеризуется падением цен на акции более чем на 20% от их недавних максимумов, что вызвано пессимистичными настроениями на рынке. Это явление часто сопровождает серьёзные рыночные коррекции и глобальные экономические проблемы.

Не только акции, но и криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, могут быть подвержены медвежьему рынку, если они падают более чем на 20% за период двух месяцев или дольше. Медвежий рынок часто приходит вместе с экономическим спадом, таким как рецессия, и противопоставляется бычьему рынку, при котором цены идут вверх.

Медвежий тренд на рынках

Медвежьи рынки могут длиться как годами, так и всего несколько недель. Вековые медвежьи тренды часто тянутся от 10 до 20 лет и приносят доходность ниже среднерыночной. В случае криптовалют изменения происходят значительно быстрее — порой даже на часовом интервале.

Акции компаний отражают ожидания будущих денежных потоков и прибыли. Когда ожидания не оправдываются, цены на активы падают. Паника и страх среди инвесторов могут привести к долгим периодам снижения стоимости активов. В криптовалютах падение на 20% от максимума обозначает начало медвежьего рынка. Однако эти 20% условны, как и падение на 10%, определяемое как коррекция.

Что такое медвежий разворот

Анализ рынка является ключом к успешной торговле, и важнейшим его элементом является умение вовремя распознать разворот рынка. Медвежий разворот — это момент, когда бычий тренд сменяется на медвежий. Для трейдеров крайне важно выявить этот момент как можно раньше, поскольку это сулит значительные прибыли.

Причины медвежьего рынка

Часто медвежий рынок возникает перед экономической рецессией. Инвесторы отслеживают такие показатели, как занятость, заработные платы, инфляция и процентные ставки, чтобы оценить состояние экономики. Пандемия COVID-19 внесла свои коррективы в экономические данные, указав на угрозы для экономики.

Когда инвесторы предвидят снижение прибыли компаний, они начинают массово продавать свои акции, что и вызывает падение цен. Медвежий рынок часто сопровождается ростом безработицы и более сложными экономическими условиями.

Этапы медвежьего рынка

Медвежьи рынки обычно делятся на четыре стадии:

1. Первая стадия начинается с высоких цен, когда инвесторы постепенно начинают продавать активы и фиксировать прибыль.
2. Вторая стадия сопровождается снижением стоимости активов, падением доходов компаний и ухудшением экономических показателей. Появляется страх среди инвесторов, что приводит к капитуляции.
3. На третьей стадии спекулянты снова начинают увеличивать активность на рынке, поднимая цены и торговые объемы.
4. На четвертой стадии криптовалюты продолжают снижаться, но уже медленнее. Снижение привлекает новых инвесторов, и медвежий рынок постепенно сменяется бычьим.

Различие медвежьего и бычьего рынка

Термины «медведь» и «бык» также применяются для описания стиля торговли. Быки покупают активы, полагая, что цены будут расти, а медведи, наоборот, ставят на их падение.

Бычий рынок характеризуется ростом цен на 20% после двух 20-процентных падений. Когда экономика растёт, цены на акции часто увеличиваются на протяжении длительного времени. Однако в случае криптовалют, таких как биткойн, терминология «бычий» и «медвежий» может применяться на более коротких временных интервалах из-за высокой волатильности.

Медвежий рынок может затянуться. Например, в кризис 2008 года медвежий рынок на американском фондовом рынке длился 517 дней, а во время пандемии COVID-19 он был самым коротким — всего 33 дня. Однако уже к августу 2020 года индексы достигли новых максимумов.

Итог

Медвежьи рынки — это неизбежная часть развития экономики. Инвесторы не должны бояться их, поскольку долгосрочная доходность, как правило, превышает временные падения. Для защиты активов стоит диверсифицировать портфель, использовать защитные секторы и держать резервные средства в стабильной валюте. А для активных трейдеров хеджирование может стать возможностью заработать на медвежьем рынке, хотя этот метод требует знаний и опыта.